浦发极客智投:前三月三次调仓

浦发极客智投:前三月三次调仓

浦发极客智投:前三月三次调仓

浦发极客智投:前三月三次调仓

浦发极客智投:前三月三次调仓

自2016年在业内率先推出智能投顾1.0版(财智机器人)以来,浦发银行智能投顾现已 出到3.0版(极客智投)。其间 1.0和2.0版本标的资产包括公募基金、银行理财、贵金属,到3.0版本已精简为公募基金一项,但仍主打“全球大类资产配置”。

3.0版资产标的仅有公募基金

与NDFRI曾拆解过的招行摩羯智投以及工行AI投这种以公募基金作为资产标的干流 模式不同,浦发智能投顾1.0和2.0版是以公募基金、银行理财、贵金属等作为标的资产,构成 跨产品种 类的产品组合效能 。相比公募基金具有“穿透面广、规范 化程度高、认购起点 低、流动性好”等利益 ,浦发智能投顾资产标的品种 更多,并且大类资产配置的凌乱性使其面对 更大应战 。对此,据NDFRI观察,当时 最新的浦发极客智投3.0版虽然仍是 主打“全球大类资产配置”,但资产标的品种 现已 精简,仅剩下公募基金一个品种 。

和大大都 银行系智能投顾产品类似,浦发极客智投3.0版也是通过精选一系列基金来构建投资组合。据NDFRI统计,极客智投3.0版推出了10个智投组合,其组合配置的基金池内有20只基金。相对此前N DFRI拆解的招行摩羯智投30个组合18只基金、工行A I投15个组合20只基金,极客智投3.0版基金池数量较为可观。

进一步分析基金池内基金构成状况 ,除了配置国内大小 盘股票、货基、债基等常规资产外,美股、港股等境外市场股票也是标配。不只 如此,还配置了黄金ETF等另类投资基金,以及健康、制造业等行业指数基金。从基金池的构成而言,底子 做到了资产懈怠 、国表里 懈怠 。

基金池内13只基金暂无评级

据NDFRI统计,迄今极客智投的10个智投组合的累计收益均超过10%,年化收益也在3%~6%左右,全体 高于比较基准(89%中证全债+11%上证指数)。

总的来说,极客智投的10个智投组合,是依据 投资者的风险承受 能力来区分,其间 针对保存 的投资人,其基金池匹配的组合债券类固收比例会更高,而激进投资人权益类基金比例更高。比如1号智投组合钱银 类和债券类资产配置各占一半,权益类和另类资产配置为0;而10号智投组合钱银 类和债券类资产配置的比例为0,权益类资产配置挨近 80%。

再从详细 基金业绩来看,基金池内超过3成的基金近1年的业绩体现 为负,其间 富国中证高端制造指数增强型基金近1年亏本 14%,富国中证500近1年亏本 超过10%。剩下4只基金的亏本 较少,均在3%以下。而近1年业绩超过10%的也仅有3只基金,大部分基金近1年的业绩回报在5%左右。

而参考四分位排名这一选基的重要指标,有13只基金近1年体现 为优秀,4只杰出 ,4只体现 一般。再看基金评级,基金池内基金晨星评级大多在3级到5级。但值得留意 的是基金池内有13只基金显示暂无评级。

NDFRI认为,极客智投在选择详细 基金时的规范 ,除了兼顾各类资产配置懈怠 风险以外,还在一定程度上参考了基金的评级,以及基金近年的业绩体现 。

最新调仓增A股减美股

为了应对市场的动摇 ,不少智能投顾产品均上线了在线调仓效能 。

浦发极客智投3 .0也上线了调仓效能 。NDFRI查阅《上海浦东开展 银行智投组合效能 协议》,其间 调仓规则一栏显示,体系 会依据 客户持有的组合状态和市场动态主动 核算 客户持有的组合是否需要调整,并向客户发送调仓建议。该建议仅供参考,客户自行抉择 是否跟从 调仓。

据N D FR I统计,极客智投本年 以来现已 有3次动态调仓记载 ,10个智投组合中仅1号组合进行了1次调仓,其他9个组合悉数 进行了3次调仓。值得留意 的是,仅1月份就发生了2次动态调仓,1月7日调仓后,时隔一周又进行了一次调仓。

这个调仓的频率和同业相比究竟 算高仍是 低?与工行A I投自2017年上线后3-4次调仓相比,可能频次较高。特别是调仓触及 到手续费,事实上,不少智能投顾产品就因为频频 调仓引发投资者的质疑。

1个月2次调仓,究竟 是因为市场动摇 ,仍是 为了寻求 手续费?从极客智投本年 3次调仓的原因来看,1月7日调仓是小幅调增美股配置比例,1月15日则是因市场改动 优化A股资产配置比例,3月12日的调仓则小幅添加 A股、港股比例,下降 美股比例。

极客智投基金池配置的美股主要是“国泰纳斯达克100指数基金”,数据显示,从本年 1月初开始,纳斯达克指数开始走高,3月份呈动摇 上涨的走势。而国内A股上一波上涨行情也确实是在1月底开始。