美凯龙控股股东发行43.6亿可交换债,阿里巴巴全额认购

每经记者 杨建    每经修正 吴永久    

500389250_banner.thumb_head

图片来历 :摄图网

5月15日晚间,美凯龙布告 称,公司控股股东红星美凯龙控股集团有限公司(以下简称红星控股)成功发行可交换公司债券,阿里巴巴以43.594亿元全额认购。

本期债券的期限为5年期,初始换股价格为12.28元/股,截至5月15日收盘,美凯龙股价报收12.18元。红星控股本期债券的第一年至第二年票面利率为3.25%,第三年至第五年票面利率为1%。

红星控股成功发行可交换债

5月15日晚间,美凯龙发布布告 称,公司于2019年5月15日收到控股股东红星控股告诉 ,红星控股2019年非公开发行可交换公司债券(第一期)发行工作现已 完成。

依据 《红星美凯龙控股集团有限公司2019年非公开发行可交换公司债券(第一期)征集 说明书》,红星控股本期债券发行规模为不超过人民币50亿元;发行价格为每张人民币100元,采纳 网下面向合格投资者非公开发行的方式发行。本期债券的期限为5年期,初始换股价格为12.28元/股,换股期限自本期债券发行完毕 日起满6个月后的第一个交易日及2021年1月18日孰晚之日起至债券到期日止。

红星控股本期债券发行工作已于2019年5月14日完毕 ,实践 发行规模为43.594亿元,第一年至第二年票面利率为 3.25%,第三年至第五年票面利率为 1%。依据 红星控股告诉 ,阿里巴巴已成功认购红星控股发行的本期债券悉数 份额。

鉴于红星控股及其相关子公司是国内抢先 的家具建材及家居商场、购物中心等的综合运营效能 商,阿里巴巴在新零售领域具有 先进的运营 理念与技能 撑持,经两边 友爱 协商,两边 同意在家具建材及家居商场、购物中心及其他事务 领域开展事务 合作,红星控股与阿里巴巴已于2019年5月15日签定 了事务 合作框架协议。为了尽快推进 两边 事务 合作的开展,红星控股承诺 将推进 和促使其主要控股子公司(包括美凯龙)与阿里巴巴商议 详细 合作事宜,并于2019年5月28日前(含)由美凯龙与阿里巴巴签署相关协议。

本年 可交换债发行炽热

据《每日经济新闻》记者了解,可交换债(简称为EB),是基于可转换债券之上的一种立异 产品。债券持有者有权依照 预先约好 的条件用这种债券与债券发行者交换不同公司的股票,一般为其子公司、母公司,或者同属于一个集团之下的其他兄弟公司。与可转换债券十分类似 的是,可交换债也具有期权的特性,但是 二者的差异在于,可交换债券的持有者将来有权转换为股东的公司其实不 限于原债券的发行公司而是原债券发行公司指定的其他公司。

对此有私募人士认为,因为 可交换债依靠的是市场永恒的逐利原理,使用 可交换债解决限售股上市问题,实践 上是借用市场的力气 来选择上市的机遇 ,而不是靠片面 的判断来确定上市机遇 。关于 股票市场来说,可交换债适当 于一个主动 安稳 器,使市场供求趋于均衡,从而最大限度地减小给市场带来的冲击。

假如 将换股价格定在一个相对较高的溢价上,那么在股市低迷时,股票市价低于转换价格,可交换债不会转换为股票,不会冲击市场。在股市高涨时,股票供不该 求,股票市价高于转换价格,可交换债转换为股票,限售股上市对市场的冲击较弱,市场可以 承受 。

而2019年以来,跟着 一轮上涨行情的启动,兼具股债特征的可交换债券体现 也越发弱小 。依据 wind数据统计,截至5月9日已有18只可交换债完成发行,发行规模为501.3亿元,远超2018年全年可交换债发行规模,464.74亿元。